Legal/Tax Update Thailand




February 2016




A l l  r i g h t s  r e s e r v e d  ©  L o r e n z  &  P a r t n e r s  2 0 1 6




Although Lorenz & Partners always pays greatest attention on updating the information provided in this newsletter we cannot take responsibility for the topicality, completeness or quality of the information provided. None of the information contained in this newsletter is meant to replace a personal consultation. Liability claims regarding damage caused by the use or disuse of any information provided, including any kind of information which is incomplete or incorrect, will therefore be rejected, if not generated deliberately or grossly negligent.



February 2016

Happy New Year and welcome back to the first issue of our Legal/Tax

News Update (Thailand) in 2016.

Inside This Issue:




  • Tax Amnesty and SME Tax Rate


  • Business Collateral Act 2015


  • 4G Auction (Battle for Spectrum)


  • Establishment of Special Jurisdiction Court of Appeal




The Tax Amnesty and the SME tax reduction and exemption came into force on 1 Jan 2016.







If the eligible entity claims for tax refund, the RD can conduct normal tax audit.



Tax Amnesty 2016 and SME Tax Reduction


As part of the government’s tax reforms, two new laws were announced in the Royal Gazette on 1 January 2016 and effective on the same day: 1) the Royal Act on the Exemption and Support for Tax Operation under the Revenue Code B.E. 2558 (also widely known as the “Tax Amnesty”) and 2) the Royal Decree under the Revenue Code on the Tax Rate Reduction and Exemption (No. 595) B.E. 2558 (“Royal Decree No. 595”).


Royal Act on the Exemption and Support for Tax Operation under the Revenue Code B.E. 2558 (a.k.a. Tax Amnesty)


The aim of the Tax Amnesty is to discharge Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) for any past tax infringements. The Revenue Department (RD) also wishes to persuade SMEs to enter the formal tax system because only approximately 30% of SMEs are currently in the tax system. Moreover, the RD wants SMEs to maintain a single financial account principle (some Thai entities make 2 accounting books, 1 real book and 1 for tax filing).


The principle of this Tax Amnesty shall to allow the entities and the RD to move forward together, by waiving tax audits and penalties for previous fiscal years.


Eligible juristic persons: Only companies or juristic partnerships with revenue less than THB 500 million (approx. EUR 12.5 Mio) during the last full (12 months) fiscal year (ending on or before 31 December 2015) are eligible, except the following entities:


  • Entities being investigated and having received a summon for tax audit before 1 January 2016;


  • Entities being audited under Section 88/3 of the Revenue Code (site visit) before 1 January 2016;


  • Entities who issued or used false tax invoices, or used false expenses;


  • Entities being prosecuted by the police, the public prosecutor, or in court.









Newly registered entities are not eligible, because they do not have a full fiscal year as of 31 December 2015.






Registration dead line on 15 March 2016







Eligible SMEs for the exemption and reduced rate has to be registered under Tax Amnesty.







For non-eligible SMEs, the normal SME tax rates (2015 rate) apply.

Section 5 of the Tax Amnesty further states that in case the eligible entity claims for any tax refund, the RD has the right to invetigate and audit the entity under the normal procedure of the Revenue Code.


Exemption Privileges: The eligible entities are exempted from any tax audit, tax inquiry, tax assessment or order to pay tax, and any criminal charges under the Revenue Code for:


  • income derived in or before the fiscal year beginning before 1 January 2016 (Corporate Income Tax, CIT); and


  • value of tax base (Value Added Tax, VAT), gross receipts (Special Business Tax, SBT), and issuance of instrument (Stamp Duty) occurred before 1 January 2016.


  • Registration and Conditions: To be eligible for the above privileges, the eligible entity has to:


  • register with the RD until 15 March 2016;


  • submit correct tax filing for CIT, VAT, SBT, and Stamp Duty, starting with the fiscal year commencing on or after 1 January 2016;


  • produce correct financial accounts (to be in line with the truth), starting with the fiscal year commencing on or after 1 January 2016; and


  • not conduct any acts of tax avoidance.


Royal Decree under the Revenue Code on the Tax Rate Reduction and Exemption (No. 595) B.E. 2558


In addition, the government has enacted Royal Decree No. 595 for the exemption and reduction of corporate income tax for SMEs.


Eligible SMEs: The SMEs have to fulfil the following three conditions to be eligible for the special tax rate:


  • having less than THB 5 million (approx. EUR 125,000) registered capital and less than THB 30 million (approx. EUR 750,000) income from sales and services (normal SME condition);


  • being registered as operator under the abovementioned Tax Amnesty scheme; and


  • the right under the Tax Amnesty law is not revoked (i.e. the entity has to continuously fulfil the conditions of the Tax Amnesty scheme).



Tax Rate: The reduced tax rates are as follows:


Taxable profits






Tax Rate









Fiscal year



Fiscal year



normal SME tax rate















beginning in



beginning in 2017












(for comparison)

























THB 0-300,000












THB 300,001 –

































THB 3,000,000 or


































Business Collateral Act B.E. 2558 (2015)





Business Collateral Act B.E. 2558 will be effective on 2 July 2016






The receiver of the Business Collateral has to be a financial institute.





Registration of the


Business Collateral and


the Agreement at the



On 5 November 2015, the Business Collateral Act B.E. 2558 (2015) (“BCA”) has been announced in the Royal Gazette. The law will come into effect 240 days thereafter, i.e. on 2 July 2016.


Principle: In order to strengthen the Thai economy, the government is trying to support small and medium-sized enterprises (SMEs). One of the greatest obstacles for SMEs is to apply for a loan or credit line with banks due to the lack of collateral to secure the loan. Currently, asset collateral can be used to secure a debt in the following common ways:


  • Mortgage: This is the most common way to secure debts, but mortgage is only available for certain types of assets under the law (e.g. land, buildings, machinery, etc.).


  • Pledge: For other assets, the debtor can pledge such assets to secure a loan. The biggest disadvantage of pledging is that the pledged assets have to be physically handed over to the creditor. If the pledged assets are returned to the debtor, the pledge is considered to be revoked. As a consequence, the debtor cannot use these assets during the time they are pledged to the creditor.


To provide better access to finance via loans, the BCA intends to give debtors more options to secure their debt, and thereby increasing the chance to get a loan and obtaining the financial means needed to operate their business.


Parties involved: Under Section 6 of the BCA, the person who provides collateral (“Collateral Provider”) can be an individual or a juristic person. However, the person who can receive business collateral (“Collateral Receiver”) has to be a financial institute (or another person prescribed by Ministerial Regulation).


Business Collateral Agreement and Registration: Section 13 of the BCA requires a written Business Collateral Agreement (“Agreement”). The Agreement (as well as its amendments and cancellations) has to be registered at the Business Collateral Registration Office (“BCRO”), Department of Business Development.


Business Collateral: The assets, specified in Section 8 of the BCA, that can be registered as business collaterals are:


  • Business, defined in Section 3 of the BCA as “…assets used in the business of the Collateral Provider and other rights related to the business…”;


  • Claim, defined in Section 3 of the BCA as “…claims for payments or other claims, but not include claim under instrument” (e.g. bill of exchange, etc.);


  • movable properties used in the security provider’s business (e.g. machinery, inventory, or raw materials);


Licensed Collateral Enforcers are required for the enforcement against Businesses (as collateral)


Violation of the BCA can be punishable by up to 3 years imprisonment or fine up to THB 300,000

  • immovable property (in case, the security provider is operating in the real estate business);


  • intellectual property; or


  • any other asset as stipulated in Ministerial Regulations issued under the BCA;


Legal Effect of the Agreement : The Agreement’s legal consequences are similar to those of a mortgage agreement. For example, the Collateral Receiver has a preferential claim over the collateral, and the collateral right will not perish even if the asset is transferred to a third party. The Collateral Receiver will also become a secured debtor of the collateral under the Bankruptcy Act.


Collateral Enforcement: The execution into business collaterals can be separated into the following two categories:


  1. Enforcement of the Businesses: In case of Businesses as collateral, the execution has to be performed by a licensed “Collateral Enforcer”, who will determine the suitable way to sell the Business and distribute the sales price. These Collateral Enforcers have to be registered with the BCRO;


  1. Enforcement of other assets: These assets can be either 1) sold or disposed for sales price distribution, or 2) executed by the way of collateral foreclosure (similar to mortgage). For such executions, a licensed Collateral Enforcer is not required.


Penalties: The BCA specifies several criminal penalties, both on the Collateral Provider and the Collateral Receiver (e.g. for withholding the truth or providing falsified statements, unlawfully taking the collateral, using or divulging confidential information, etc.), as well as on the Collateral Enforcer for corruption offenses.



The winning bidding prices are relatively high, ranked at 3rd place in the world price per capita


4G Auctions (Battle for Spectrum)


In December 2015, the National Broadcasting and Telecommunication Commission (NBTC) conducted a 900 MHz spectrum auction for highly competitive mobile services. It was the fight among AIS, Dtac, True Move (the big 3 operators) and Jasmine Mobile (a new player in the mobile service market, currently operating in broadband internet). After almost 5 days and almost 200 rounds of auction, True Move and Jasmine emerged as the winners, receiving 10MHz each in the 900 MHz spectrum. These licenses will be valid for 15 years.


Winning bid: The final bid price was THB 76.26 billion (approx. EUR 1.9 billion) for True Move and THB 75.65 billion (approx. EUR 1.89 billion) for Jasmine. The auction prices are relatively high compared to the 900 MHz spectrum of other countries, ranking 3rd place in world in term of auction price per capita:


  • 1st Hong Kong: THB 122.6/1MHz/capita (approx. EUR 3.065);



True has the widest band, while Dtac will have to struggle in the 2018 auction to win back 800 MHz.

  • 2nd Hungary: THB 73.4/1MHz/capita (approx. EUR 1.835);
  • 3rd Thailand: at THB 52.7/1MHz/capita (approx. EUR 1.317).


1800 MHz auction: The final bid price in the 900 MHz auction was almost twice the price in the previous 1800 MHz auction which was held one month earlier. In the 1800 MHz auction (2 slots), True Move won the license for 15 MHz (15 years) at the bidding price of THB 39.79 billion (approx. EUR 0.94 billion), while AIS also won the same at THB 40.98 billion bidding (approx. EUR 1.24 billion). However, the 900 MHz spectrum provides more coverage in terms of area.


Next auctions: The NBTC expects to further auction the 800 MHz spectrum in 2018 and 700 MHz spectrum in 2023. After the concession agreement with TOT ends in 2025, the NBTC aims to auction off the 2300 MHz spectrum as well.





Current situation: After the auction in December 2015, the current



spectrums used by the operators in Thailand are as follows:








































25 Mio
















23 Mio

from CAT





































0.6 Mio

to True















0.4 Mio






















An approval is required to appeal the civil cases to the Supreme Court.



Establishment of Special Jurisdiction Court of




We reported in the previous issue of our Legal&Tax News Update (NU004) that the Supreme Court is trying to speed up the case proceedings by limiting the cases which can be appealed to the Supreme Court (Amendment No. 27 of the Civil Procedure Code).



Following the aforementioned amendment, the Supreme Court will further reduce the tasks at hand by enacting several laws related to the establishment of the Special Jurisdiction Court of Appeal (SJCA) to harmonise the appeal system in Thailand for special jurisdiction cases.



Until the SJCA is operational, the cases will be appealed on the normal procedure to the Supreme Court.

These laws were announced on 14 December 2015 and became effective the following day.


Special Jurisdiction Cases: Special Jurisdiction Cases (SJCs) under Section 3 of the Establishment of the SJCA Act B.E. 2558 are the following cases:


  1. Intellectual Property and International Trade cases;
  2. Taxation cases;
  3. Labour cases;
  4. Bankruptcy cases;
  5. Juvenile and Family cases;


Prior to the establishment of the SJCA and the subsequent amendment of related laws, these types of cases are appealed from the Court of First Instance having jurisdiction over the case (i.e. Intellectual Property and International Trade Court, Taxation Court, Labour Court, Bankruptcy Court, and Juvenile and Family Court) directly to the Supreme Court. However, as the Supreme Court limited the right to appeal normal civil cases to the Supreme Court, the appeal system for SJCs had to be syncronised as well.


The SJCA is initially planed to be established next to the old Supreme Court (close to Sanamluang) but is not yet operational. Until the official opening of the SJCA, the SJCs will be appealed to the Supreme Court as usual.





Legal/Tax News Update Thailand 02/2016





Legal/Tax Update Thailand




June 2016





A l l  r i g h t s  r e s e r v e d  ©  L o r e n z  &  P a r t n e r s  2 0 1 6



Although Lorenz & Partners always pays greatest attention on updating the information provided in this newsletter we cannot take responsibility for the topicality, completeness or quality of the information provided. None of the information contained in this newsletter is meant to replace a personal consultation. Liability claims regarding damage caused by the use or disuse of any information provided, including any kind of information which is incomplete or incorrect, will therefore be rejected, if not generated deliberately or grossly negligent.




June 2016



Inside This Issue:


  • 3 Tax Schemes for boosting Private Investment


  • New PIT Restructuring 2016


  • Permanent CIT rate


  • JAS bailed out – 4G band awarded to AIS


  • FBL Restrictions loosened






The Target Companies


have to be certified by


the NSTD.


Welcome back to the second issue of our Legal/Tax News Update (Thailand) in 2016.



3 Tax Schemes for boosting Private Investment


On 24 February 2016, three Royal Decrees under the Revenue Code were announced in the Royal Gazette. These laws provide tax incentives to promote investment of the private sector in three different schemes as follows:


Royal Decree under the Revenue Code (No. 597) B.E. 2559: Venture Capital Support for 10 Target Industries


This Decree aims to provide tax incentives for private investment in high-technology companies certified by the National Science and Technology Development Agency (“NSTD”) to increase the competitiveness of these companies in the market.


Eligible target companies: To qualify for the incentives, the investment must be made into a “Target Company”, which must fulfil the following criteria:


  • Being incorporated under the law of the Kingdom of Thailand;


  • Not being listed on the Stock Exchange of Thailand (SET) (they have their own tax scheme already); and


  • Conducting business in “government-supported industries”: The NSTD-certified target companies have to use high-technology in their production processes and have to conduct their business in one of the following ten government-supported industries:


o Food and agriculture;

o Energy saving industry, alternative energy production, clean energy;

o Biotechnology;

o Medical and public health;

o Tourism, service, and creative business; o Advanced materials;


o Textile, aparel, and jewelry; o Automotive and parts;

o Electronic, computer, software, and IT service;

o Research service, development and innovation, or new industry.



Legal, Tax and Business Consultants



300% R&D expenses can be used as expense in the tax calculation.

Tax incentives: This scheme exempts the following income from income tax:


  • Income from dividends received from Target Companies;


  • Income from the transfer of shares of the Target Companies.


Royal Decree under the Revenue Code (No. 598) B.E. 2559: R&D-Innovation Support


This Royal Decree provides tax exemptions for research and development expenses during 1 January 2015 – 31 December 2019. Up to 300% of the R&D expenses can be used as tax deductible expense of the company, subject to the following thresholds:



Income (THB)

Maximum tax exemption rate


(% of actual income)



1 – 50,000,000




50,000,001 – 200,000,000




200,000,001 or more






Royal Decree under the Revenue Code (No. 599) B.E. 2559: Real Estate Investment Trust Support


The final tax incentive scheme is Royal Decree No. 598, aimed to attract investments in Real Estate Investment Trusts (REIT). This law gives tax incentives for the transformation of Property Funds to REITs within 31 December 2016 to increase the establishment of REITs in Thailand. The tax incentives include tax exemption of income tax, VAT, SBT, and Stamp Duty for the investor.



New PIT Restructuring 2016


Royal Decree No. 600, announced on 24 February 2016, extends the reduction of the progressive Personal Income Tax (PIT) rate (5% to max. 35%) for another year.


In addition, on 19 April 2016, the Cabinet has approved the plan to restructure the personal income tax (PIT) in 4 main aspects as follows:


Increasing the minimum income threshold for tax return filing: Every taxpayer has to submit a tax return form to the Revenue Department if the income reaches the minimum threshold, regardless of whether any tax has to be paid or not. The government approved to increase such threshold, so taxpayers with lower income (which is not subject to tax payment) do not have to submit the tax return form. The thresholds will be increased as follows:





Married (only if joint














Old: THB 50,000

Old: THB 100,000



(Section 40 (1))








New: THB 100,000

New: THB 200,000



Other income

Old: THB 30,000

Old: THB 60,000




New: THB 60,000

New: THB 120,000


Increasing the deductible expenses for some types of income: One complaint for several years by taxpayers has been that the deductible expenses for the PIT calculation are unrealistic and too low. Therefore, the Cabinet finally approved to increase the deductible expenses for the following types of income:


  • Income under Section 40 (1) and (2): Income derived from employment and hire of service; and


  • Income under Section 40 (3): Income derived from copyrights, goodwill, patents, or other IP rights:

Maximum THB

The expense deduction rate for the aforementioned types of income will

100,000 per year or

be increased from maximum 40% or THB 60,000 to maximum 50% or

THB 8,300 per month max. THB 100,000, whatever is lower. Even with the new expense rate

is still relatively low for

of  THB


per  year,  this

is  still  low  compared  to  the  current

current living expenses.









Increasing the allowances: The Cabinet also approved to increase the



deductible allowances for the taxpayers as follows:











Tax payer




Child allowance

























THB 15,000 per child









(maximum 3 children +THB 2,000









education support)


















THB 30,000 per child









(no limitation regarding the number of









children, but the THB 2,000 education









support has been revoked)












Change of the PIT rate: The Cabinet also approved to change the PIT tax rate by increasing the minimum income of the last tier of the tax rate. Together with the tax exemption of the first THB 150,000 (Royal Decree No. 470), the tax rates will be as follows:



AIS won the 900 MHz 4G band.


JAS is out.



Current tax rate



New tax rate




















Income (EUR)




Income (EUR)

























1 – 150,000



0.25 – 3,750

1 – 150,000




0.25 – 3,750
















– 300,000




– 7,500


– 300,000




– 7,500














– 500,000



7,500 – 12,500


– 500,000



7,500 – 12,500
















– 750,000




– 18,750


– 750,000




– 18,750













750,001 – 1,000,000




– 25,000

750,001 – 1,000,000




– 25,000
















– 2,000,000




– 50,000


– 2,000,000




– 50,000














– 4,000,000



50,000 – 100,000


– 5,000,000



50,000 – 125,000













4,000,001 or more



100,000 ore more

5,000,001 or more



125,000 ore more


















This PIT update is long overdue, as the current allowances and expenses do not reflect the current economy and there are many aspects that still need to be reviewed by the authorities. Once officially announced by the Revenue Department, the new rules will be effective from 2017 onwards.



Permanent CIT Tax Rate


On 15 March 2016, Revenue Code Amendment No. 42 has been announced in the Royal Gazette. This law has established the 20% Corporate Income Tax (CIT) rate as the permanent rate for the fiscal year 2016. The 20% rate was previously only used as a temporary CIT rate since 2013.



JAS bail out – 4G band awarded to AIS


JAS’ default on the auction payment: As reported in our earlier update, JAS won the 900MHz 4G auction, with the winning bid amounting to THB 75.65 billion (approx. EUR 1.89 billion). The deadline for payment of the 1st installment was on 21 March 2016 and JAS failed to pay on the due date. It has been reported that the reason of

Truemove and Dtac did such default is because the Chinese partner could not get the approval

not join the auction.   from the Chinese authority within the due date.


Not only did JAS lose the right to enter any frequency auctions from now on, they also have to pay monetary damages in the amount of THB 644 million (EUR 16 million) for auction deposit and additional damages yet to be determined by the NTBC.

New round of the auction: The new round of the auction started on 27 May 2016 at the last winning bid of THB 75.65 billion (approx. EUR 1.9 billion). Prior to the auction date, Truemove and Dtac had announced that they were not joining in the new bidding round. Therefore, AIS was the sole bidder and this new auction round only took 15 minutes, compared to 4-5 days in the last round. AIS finally won the 900 MHz 4G band contract for 15 years.



FBL Restrictions loosened


Banks and insurance businesses are already regulated by other laws.

On 16 February 2016, the latest amendment of the Foreign Business Act has been announced in the Royal Gazette, specifying the businesses that are not required to obtain a Foreign Business License (FBL). The Foreign Business Act (No. 2) B.E. 2559 (2016) specifies that the FBL is no longer required for the following businesses:


  • Financial institutions and other businesses under the financial institute law;


o Commercial banking business;

o Service business such as representative offices of banks;

  • Life insurance businesses;
  • Non-life insurance businesses.


These types of businesses are already regulated by other authorities (e.g. Bank of Thailand and Office of Insurance Commission).






Forschungsinstitut fu¨r Automobilrecht GmbH Donaustr. 6


85049 Ingolstadt





Professor Dr. Jobst-Hubertus Bauer,


Rechtsanwalt, Gleiss Lutz, Stuttgart


Detlev Bo¨kenkamp, Rechtsanwalt,


Chefsyndikus Hella KGaA Hueck & Co.,




Professor Dr. Markus Gehrlein,


Richter am IX. Zivilsenat des Bundesgerichtshofes, Karlsruhe


Karin E. Geissl, Rechtsanwa¨ltin,


Attorney-at-Law, Freshfields Bruckhaus


Deringer LLP, Mu¨nchen


Dr. Peter Gladbach,


Rechtsanwalt, Audi AG, Ingolstadt


Professor Dr. Christian Heinrich,


Katholische Universita¨t




Professor Dr. Thomas Klindt,


Rechtsanwalt, Fachanwalt fu¨r Verwaltungsrecht, Noerr LLP, Mu¨nchen


Professor Dr. Rolf-Dieter Mo¨nning,


Rechtsanwalt, Mo¨nning & Georg


Rechtsanwa¨lte, Aachen


Professor Dr. Hanns Pru¨tting, Institut fu¨r Verfahrensrecht, Universita¨t zu Ko¨ln


Professor Dr. Jens M. Schmittmann,


Rechtsanwalt, Steuerberater, FOM


Hochschule, Essen


Dr. Reinhard Siegert, Rechtsanwalt,


Heuking Ku¨ hn Lu¨er Wojtek, Mu¨nchen


Dr. Martin Wagener, Rechtsanwalt, General Counsel der Audi AG, Ingolstadt





Dr. Ullrich Ehrenberg





Prof. Dr. Christian Heinrich, Ingolstadt


  • Neue Dynamik in der Automobilwirtschaft


Dr. Christoph Werkmeister und Elena Schro¨der, Ko¨ln


  • Wer ist verantwortlich fu¨r die Daten im Fahrzeug?


Dr. Julia Marquier, Bonn


87 Kartellrechtliche Aspekte des ,,Vernetzen Autos‘‘


Dr. Do¨rte Gauger und Dr. Eric Wagner, Stuttgart


93 eCall


Prof. Dr. Jobst-Hubertus Bauer


und Dr. Andreas von Medem, Stuttgart


99 Flexibilita¨t durch Befristung


Felix Sedlmaier und Jan Martin, Mu¨nchen


106 Das Fehlerverdachtsurteil des EuGH


Bernard A. Karikari, Ingolstadt


111 Produktfa¨lschungen


Michael Lorenz und Till Morstadt, Bangkok


  • Thailand – Attraktive steuerliche Fo¨rderung der Automobilbranche


Prof. Dr. Jens M. Schmittmann, Essen


  • Aktuelle insolvenzrechtliche Entwicklungen in der Gesetzgebung


Roman Brtka, Mu¨nchen


144 Kommentar zu BGH, Urt. v. 24.7.2014 – I ZR 119/13







120  RAW 2/15                                       Lorenz / Morstadt, Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche




gegen Fälschungen getroffen hat, obgleich es ihm möglich und zumutbar gewesen ist. Unstreitig ist es ihm zumindest zumutbar, vor Fälschungen zu warnen oder wenigstens entsprechende Hinweise auf solche zu geben, wenn er da-von erfährt.


Im Rahmen des gerichtlichen Verfahrens besteht ein Haf-tungsrisiko für die Fälle, in denen der Produktfälscher das Originalkennzeichen derart gut kopiert, dass es kaum vom Original zu unterscheiden ist. Vor Gericht muss der Origi-nalhersteller dann mehr vortragen können, als dass er nicht der Hersteller sei und das Produkt eine Fälschung sein könne. Kann er den Anscheinsbeweis nicht erschüttern, indem er konkrete Tatsachen behauptet und nötigenfalls



beweist, wird jedenfalls die Umkehr der Beweislast für das Inverkehrbringen von Produkten zu seinen Lasten in die-sem Fall zur Folge haben, dass dieser aufgrund der prozes-sualen Eigenart haftet.


Der Originalhersteller ist somit gut beraten, das Haftungs-risiko zu verringern, indem er seine Produkte vermehrt mit Sicherheitsmerkmalen versieht, um diese leichter von Fäl-schungen unterscheiden zu können. Unter diesem Gesichts-punkt erscheint zudem die Maßnahme, die Kunden durch gezielte Aufklärungskampagnen für Fälschungen zu sensi-bilisieren, nicht nur empfehlenswert, sondern unumgäng-lich.






Michael Lorenz und Till Morstadt, Bangkok*


Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche



Board of Investment und Industrial Estate




Die thailändische Regierung bietet sowohl inländischen als auch ausländischen Unternehmen ein breites Spektrum an Investitionsförderung. So werden auch für Automobilunter-nehmen und Zulieferer interessante steuerliche und nicht-steuerliche Anreize zur Verfügung gestellt, z. B. bis zu acht-jährige Befreiung von der Körperschaftsteuer und die Mög-lichkeit, Land zum Volleigentum zu erwerben – letzteres ist außer in Thailand in sonst keinem anderen Land Südost-asiens möglich.


  1. Einleitung


Die Wirtschaft des Königreichs Thailand wird im Jahr 2015 nach Einschätzung der Weltbank um 3,5 Prozent wachsen.1 Im ersten Quartal 2014 schrumpfte sie aufgrund politischer Konflikte, erholte sich jedoch rasch und wuchs in den fol-genden drei Quartalen konstant im Bereich von 1,1 bis 1,7 Prozent.2 Zudem soll die „ASEAN Economic Community“ (AEC), eine vertiefte wirtschaftliche Integration des ASE-AN-Raumes, bis Ende 2015 umgesetzt werden.3 Entspre-chend interessant ist die Region für Investitionen. Thai-lands geostrategische Lage mit Grenzen zu Kambodscha und Laos im Osten, nach Myanmar im Westen und nach Malaysia im Süden und die vorhandene Infrastruktur, ins-besondere Flug- und Seehäfen,4 machen Thailand zu einem zentralen Dreh- und Angelpunkt der gesamten Region.


Die Automobilindustrie ist ein wesentlicher Wirtschafts-zweig Thailands. Stand: 2013 sind etwa 350.000 Arbeitneh-mer in der Automobilwirtschaft beschäftigt und sie trägt 12 Prozent zum Bruttoinlandsprodukt bei. Während in 2014 die Verkaufszahlen aufgrund der innenpolitischen Schwie-rigkeiten Thailands sanken, verspricht das Wirtschafts-barometer für 2015 Schönwetter.


Thailand produziert mitnichten nur für den eigenen Markt: ein nicht unerheblicher Teil der Produktion geht in den Export. Thailand ist der siebtgrößte Automobilexporteur



der Welt und fraglos der größte Hersteller in Südostasien.5 Zur Verdeutlichung: In Thailand wurden in 2014 fast ge-nauso viele Autos produziert wie in Russland und mehr als in Frankreich oder Großbritannien.6 Die Infrastruktur Thai-lands begünstigt wiederum den Export, insbesondere der Tiefwasserhafen in Laem Chabang. Der Export wird außer-dem durch ASEAN und diverse Freihandelsabkommen ver-stärkt. Zu nennen sind die Abkommen mit Australien, Ja-pan, Neuseeland und Indien. Thailand ist aber nicht nur für die großen Autobauer interessant, sondern auch für Zulie-ferer. Mittlerweile gibt es mehr als 1.800 Automobilzulie-ferer in Thailand, von denen ein nicht unerheblicher Teil Erstausrüster sind (Original Equipment Manufacturer, OEM). Ein nicht unerheblicher Teil der OEM-Produktion geht wiederum in den Export.


Wer den Verkehr Thailands kennt, der weiß, dass Pickup-Trucks ganz hoch im Kurs stehen, insbesondere in ländli-chen Regionen. Tatsächlich ist Thailand der zweitgrößte Hersteller von Pickups der Kategorie 1 Tonne.7 Ein großer heimischer Hersteller ist die Thai Rung Union Car PLC Thai-land. Thai Rung Union Car fertigt neben eigenen Modellen auch Modelle anderer Unternehmen, etwa den Isuzu D-Max, einen der Platzhirsche in seinem Marktsegment.8

  • Auf Seite III erfahren Sie mehr über die Autoren.


  • cts/summary-table (Abruf 29.5.2015).


  • (Abruf 29.5.



  • (Abruf 29.5.2015).


  1. Flughafen Suvarnabhumi mit jährlich 45 Mio. Passagieren und 1,3


Mio. Tonnen Luftfracht; Seehäfen Bangkok Port, Laem Chabang und vor allen Dingen Tiefwasserhafen Sriracha Harbour, der quasi rund um das Jahr (95 Prozent) anlaufbar ist.

  • Uli Kaiser, Thailand AutoBook, Bangkok, 2015, S. 6.


  1. duction (Abruf 29.5.2015).
  2. Uli Kaiser, Thailand AutoBook, Bangkok, 2015, S. 6.


  • html (Abruf 29.5.2015).


Lorenz / Morstadt, Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche                                  RAW 2/15  121




Der Pickup ist aber nicht nur aufgrund seiner Einsatzmög-lichkeiten und Fahreigenschaften so beliebt, auch eine ge-schickte Besteuerung begünstigt Produktion und Absatz (Automotive Excise Tax, dazu unten).


Thailand ist also aus zwei Gründen für die gesamte Auto-mobilbranche interessant: Zum einen bestehen Chancen auf dem heimischen Markt und zum anderen kann Thailand als Tor zur ASEAN verstanden werden. Denn während hohe Einfuhrabgaben Importe faktisch ausschließen, können lo-kal hergestellte Waren innerhalb der Region vergleichswei-se einfach vermarktet und abgesetzt werden.


Bei der Industrieansiedlung bieten die Investitionsför-derungen des „Board of Investment“ (BOI) und die Privile-gien von Unternehmungen in sogenannten „Industrial Estates“ attraktive Optionen.


  1. Ansiedlung in Industrial Estates


Mit dem Ziel die thailändische Wirtschaft zu fördern, unter-stützt die thailändische Regierung seit Anfang der 1980er Jahre die Ansiedlung von Industriebetrieben in sog. „Indus-trial Estates“, staatlich verwalteten Industrieparks. Dazu werden ausländischen Investoren mit einer Reihe von Ver-günstigungen Anreize gegeben, sich in diesen Sonderzonen anzusiedeln. Insbesondere Steuererleichterungen und die Möglichkeit, auch als Ausländer Grundstücke in Thailand zu erwerben, machen ein solches Investment interessant.


Auf diese Weise sind in der Vergangenheit insgesamt be-reits 38 Industrial Estates entstanden. Davon werden zwölf durch die Industrial Estate Authority of Thailand (IEAT) in Eigenregie verwaltet. Die übrigen Industrial Estates werden von der IEAT und privaten Investoren gemeinsam betrie-ben. Diese Industriezonen befinden sich insbesondere im Großraum Bangkok und im Eastern Seaboard (Chonburi). Gefördert werden vor allem Schlüsselindustrien wie die Automobil-, Konsumgüter und Elektrotechnikproduktion.


Die Rechtsgrundlage für die Einrichtung der Industrial Estates bildet der „Industrial Estate Authority Act“ (IEAA). Dieser definiert zwei verschiedene Typen von Industrial Estates: Zum einen die „General Industrial Zone“ und zum anderen die „IEAT Free Zone“.9 Auch wenn zwischen bei-den Typen gewichtige Unterschiede bestehen, können diese dennoch nebeneinander in einem Gewerbegebiet angesie-delt werden. Verwaltet werden diese Zonen von der IEAT. Dieser fällt auch die Aufgabe zu, das Land für die Industrial Estates zu erwerben und dann an den jeweiligen Investor weiter zu vermieten bzw. zu veräußern. Sie überwacht auch die Einhaltung der Arbeitsschutzbestimmungen in den In-dustrial Estates. Im Übrigen kontrolliert sie auch die Ein-haltung der üblichen Bau- und Umweltbestimmungen.10


In den letzten Jahren hat sich im Übrigen der Trend abge-zeichnet, sog. „Joint Industrial Estates“ zu gründen, bei denen das Kapital zum Aufbau der Industrial Estates von privaten Investoren zur Verfügung gestellt wird und die Verwaltung durch die IEAT erfolgt.


  1. General Industrial Zones


General Industrial Zones sind Gebiete, die der Ansiedelung förderungswerter ausländischer Industrien dienen. Sie sol-len vor allem technisches Know-how nach Thailand brin-gen. Besondere Erleichterungen hinsichtlich des Im- und Exports von Waren werden allerdings nicht gewährt. Im Ergebnis profitieren in einer General Industrial Zone ange-



siedelte Investoren nur von den allgemeinen Vergünstigun-gen für Industrial Estates:


(1) Möglichkeit des Landkaufs für Ausländer innerhalb des Industrial Estates, sofern dieses nach Ansicht der Verwal-tung der IEAT in einem angemessenen Umfang erfolgt.


Gibt man seine wirtschaftliche Tätigkeit innerhalb des In-dustrial Estate auf, so ist das Eigentum an dem Grundstück allerdings wieder an die IEAT zurück zu übertragen11 bzw. an einen geeigneten und von der IEAT genehmigten Inves-tor zu veräußern.


(2) Erleichterter Zugang zu Arbeitserlaubnissen. Fachper-sonal und deren Familien können so unter vereinfachten Bedingungen nach Thailand entsandt werden.12


Abgesehen von diesen rechtlichen Vorteilen ist die in der Regel ausgezeichnete Infrastruktur ein weiterer Anreiz für die Ansiedelung in einem Industrial Estate.


Dabei gilt es jedoch zu bedenken, dass die Industrial Estates naturgemäß ortsgebunden sind, ihre Vorteile also nicht überall in Thailand genutzt werden können.


  1. IEAT Free Zones


IEAT Free Zones dienen vor allem der Schaffung von Ar-beitsplätzen und der Förderung der Herstellung von Waren für den Export. Der Staat ist bereit, hierfür recht großzügige Steuervergünstigungen zu gewähren, von denen sowohl Ausländer als auch thailändische Investoren profitieren können.


So unterliegt die Einfuhr der für die Errichtung der Indus-trieanlagen bzw. die Produktion in den IEAT Free Zones notwendigen Materialien keinen Importsteuern und Zöllen, sowie keinen Verbrauchssteuern.13 Ebenso unterfällt die Ausfuhr von Waren, welche in den IEAT Free Zones pro-duziert wurden, keinen Exportsteuern, Zöllen, sowie keiner Umsatzsteuer.14 Dies gilt aber nur insoweit, als die Produkte tatsächlich auch aus Thailand exportiert werden. Sofern sie in Thailand auf den Markt gebracht werden, unterliegen diese der allgemeinen Besteuerung.15


III. Förderung durch das BOI


Um das Investitionsvolumen zu erhöhen, fördert das Kö-nigreich Thailand zukunftsträchtige Wirtschaftszweige. Ziel ist es, Auslandsinvestitionen anzulocken und die hei-mische Wirtschaft zu stärken.16 Organisatorisch gibt die Regierung die generellen Richtlinien der Wirtschaft vor, während das „Board of Investment“ (BOI) die Einzelheiten regelt. Es ist dem Büro des Premierministers unterstellt17 und ist die Hauptkoordinierungsstelle für Investitionen in Thailand. Es unterhält 14 Auslandsstellen, etwa in Frank-furt, Beijing, Paris, Tokio oder New York.18 Der Vorsitzende (Chairman) des BOI ist derzeit Premierminister (Prime Mi-nister) Prayuth Chan-ocha, zugleich Vorsitzender des Ko-

9  Sec. 36 IEAA.

  1. 42 IEAA.
  2. 44 IEAA.
  3. 45 IEAA.
  4. 48 IEAA.
  5. 50 IEAA.
  6. 51 IEAA.


  1. (Abruf 29.5.2015).


  1. (Abruf 29.5. 2015).


  1. (Abruf 29.5. 2015).


122  RAW 2/15                                       Lorenz / Morstadt, Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche




mitees für Sicherheit und Ordnung (National Council for Peace and Order).


Als maßgebliche Stelle für Investitionen in Thailand bietet das BOI neben Informationen und anderen Hilfestellungen konkrete wirtschaftliche Förderungen, etwa Steuervergüns-tigungen oder -befreiungen, Zollvergünstigungen und wei-tere Anreize. Im Jahr 2014 wurden 1.662 Projekte gefördert. Von diesen waren 912 ausländische Investitionen (mehr als 10 Prozent ausländisches Kapital), von diesen wiederum 589 zu 100 Prozent ausländisch und 323 Joint-Ventures. Das Gesamtvolumen geförderter ausländischer Investitio-nen betrug damit 483,5 Mrd. THB (ca. 13 Mrd. Euro).19


Über die letzten 15 Jahre sind die Förderrichtlinien des BOI nie grundlegend überarbeitet worden. Entsprechend der Entwicklung der heimischen als auch der regionalen Wirt-schaft (ASEAN) bestand daher Handlungsbedarf. Mit dem 2014 vorgestellten Sieben-Jahres-Plan zur Förderung der Wirtschaft Thailands wurde dem begegnet (Seven-Year In-vestment Strategy 2015 – 2021). Konkretisiert wird dieser Plan durch die Bekanntmachung des BOI Nr. 2/2557.20 Die-se Regelungen sind seit dem 1.1.2015 in Kraft.


  1. Neue Förderung


Die Förderung beinhaltet nach wie vor Hilfestellungen, Steueranreize, vereinfachte Beschaffung von Arbeits-erlaubnissen für ausländische Fachkräfte und die Möglich-keit für Ausländer 100 Prozent von Unternehmensanteilen zu halten. Die Kriterien für die Gewährung wurden jedoch grundlegend überarbeitet und zwar auf Basis einer Analyse der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen Thai-lands.


Beibehalten werden die bewährten Instrumente der För-derung, etwa Vergünstigungen oder Befreiungen von Zoll und Steuern, verändert werden aber die Vergabekriterien.


  1. a) Geförderte wirtschaftliche Aktivitäten


Um gefördert zu werden, muss das Projekt einem der vom BOI benannten Wirtschaftszweige unterfallen. Gefördert werden:


–  Landwirtschaft und Landwirtschaftsprodukte


–  Mineralien, Keramik und Grundmetalle,


–  Leichtindustrie,


– Metallprodukte, Maschinen und Einrichtungen für den Transport,


–  Elektronik und elektrische Anwendungen,


–  Chemikalien, Papier und Plastik,


– Dienstleistungen und öffentliche Versorgungseinrich-tungen.


Jedes Projekt muss nachweisen:


– dass der Mehrwert des Projektes grundsätzlich nicht we-niger als 20 Prozent der Einnahmen der Investition aus-macht (10 Prozent für gesondert genannte Investitio-nen),


–  dass moderne Produktionsmethoden und


–  grundsätzlich neuwertige Maschinen verwendet werden.


Daneben müssen Vorkehrungen zum Umweltschutz getrof-fen werden, ein Mindestkapital investiert und die Mach-barkeit des Projekts sichergestellt werden.



  1. b) Zwei Ansatzpunkte der Förderung


Förderungen werden nach den neuen Richtlinien unter zwei Gesichtspunkten gewährt:


Zum einen wie auch in der Vergangenheit aufgrund der Art der wirtschaftlichen Betätigung („activity-based incenti-ves“) und zum anderen aufgrund des Mehrwerts, den die Investition für Thailand hat („merit-based incentives“). Ers-teres meint etwa Investitionen im Bereich Forschung und Entwicklung oder Industrien, die für die Entwicklung des Landes als vorteilhaft angesehen werden. Letzteres die Er-höhung der Wettbewerbsfähigkeit Thailands, die Dezentra-lisierung und die Entwicklung von Industriezonen. Dabei schließen sich die verschiedenen Förderungen nicht gegen-seitig aus, sondern können kumulativ in Anspruch genom-men werden.


  1. c) Anreize hinsichtlich der Art der Investition


Die wirtschaftlichen Anreize, die Projekten in den genann-ten Wirtschaftszweigen gewährt werden, werden nach Art und Umfang der Förderung in die Gruppen A und B unter-teilt, wobei jede Gruppe in Untergruppen unterteilt wird, nämlich A1 bis A4 und B1 bis B2. Die Bekanntmachung des BOI regelt sodann in der Liste der geförderten Projekte (List of Activities Eligible for Investment Promotion) jeweils kon-kret,


–  welche Art der Investition gefördert wird und


– welche Förderinstrumente (Steuervergünstigungen etc.) gewährt werden können.


  1. aa) Gruppe A


Die Gruppe A beinhaltet insbesondere Investitionen im Hochtechnologiebereich sowie in Infrastruktur. Projekten der Gruppe A wird eine Befreiung von der Körperschaft-steuer von bis zu acht Jahren gewährt, sowie Zollbefreiung für bestimmte Maschinen und Rohmaterialien. Daneben stehen weitere nicht-steuerliche Vergünstigungen zur Ver-fügung, beispielsweise Erleichterungen bei der Beantra-gung von Arbeitserlaubnissen für Mitarbeiter aus dem Aus-land.


So unterfällt bspw. die Herstellung von Fahrzeugteilen (Ka-tegorie 4.8) und Herstellung von Brennstoffzellen (Katego-rie 4.13) der Gruppe A2 und erhält die folgenden Anreize:


– acht Jahre Befreiung von der Körperschaftsteuer, wobei maximal Steuerbefreiung in Höhe von 100 Prozent des Netto-Investitionsvolumens gewährt wird (abzüglich Lohnkosten und Kosten für Landerwerb),


–  Befreiung von Zöllen auf importierte Maschinen,


– ein Jahr Befreiung von Zöllen auf importierte Rohmate-rialien, die zur Herstellung von Exportprodukten dienen (verlängerbar nach Ermessen des BOI) und


–  weitere nicht-steuerliche Anreize (s. o.).


Die Herstellung von Fahrzeugteilen (Kategorie 4.8) und Herstellung von Brennstoffzellen (Kategorie 4.13) unterfällt der Gruppe A3 und erhält somit die folgenden Anreize:


– fünf Jahre Befreiung von der Körperschaftsteuer, wobei maximal Steuerbefreiung in Höhe von 100 Prozent des

  • Alle Zahlen: %20FDI14_1538 8.pdf (Abruf 29.5.2015).


  • %20 as %20of %2020_3_58_23499.pdf (Abruf 29.5.2015).


Lorenz / Morstadt, Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche                                 RAW 2/15  123




Netto-Investitionsvolumens gewährt wird (abzüglich Lohnkosten und Kosten für Landerwerb),


–  Befreiung von Zöllen auf importierte Maschinen,


– ein Jahr Befreiung von Zöllen auf importierte Rohmate-rialien, die zur Herstellung von Exportprodukten dienen (verlängerbar nach Ermessen des BOI) und


–  weitere nicht-steuerliche Anreize (s. o.).


  1. bb) Gruppe B


Gruppe B beinhaltet unterstützende Industrien, die zwar keine Hochtechnologien verwenden, aber dennoch relevant für die Wertschöpfungskette sind. Neben Zollbefreiung für bestimmte Maschinen und Rohmaterialien können die oben genannten nicht-steuerlichen Anreize gewährt werden.


Die Herstellung von Automobilen (Kategorie 4.6) unterfällt der Gruppe B1 und erhält somit die folgenden Anreize:


–  Zollbefreiung auf importierte Maschinen,


– ein Jahr Befreiung von Zöllen auf importierte Rohmate-rialien, die zur Herstellung von Exportprodukten dienen (verlängerbar nach Ermessen des BOI) und


–  weitere nicht steuerliche Anreize (s. o.).


  1. d) Zusätzliche Anreize aufgrund besonderer Umstände des Investments („merit-based incentives“)


Für Projekte, die dem Land oder der Industrie Thailands im Ganzen besonders nützlich sind, werden zusätzlich leis-tungsbezogene Vergünstigungen gewährt.


  1. aa) Förderung der Wettbewerbsfähigkeit


Projekten, die in Bereichen wie Forschung und Entwick-lung, Ausbildung in fortschrittlichen Technologien, Pro-duktdesign und dergleichen investieren, werden weitere Vergünstigungen bei der Unternehmensbesteuerung gebo-ten.


Betragen die Ausgaben für qualifizierte Investitionen (= Investitionen, die aufgrund ihres Nutzens für Thailand ge-fördert werden) nicht weniger als 1 Prozent der Einnahmen der Investition der ersten drei Jahre oder nicht weniger als 200 Mio. THB (ca. 5,4 Mio. Euro) (je nachdem was geringer ist), so erhält das Projekt ein weiteres Jahr Befreiung von der Körperschaftsteuer, wobei insgesamt maximal acht Jahre Befreiung gewährt werden.


Zwei weitere Jahre Steuerbefreiung werden gewährt, wenn die qualifizierten Investitionen nicht weniger als 2 Prozent der Einnahmen der Investition der ersten drei Jahre oder nicht weniger als 400 Mio. THB (ca. 10,8 Mio. Euro) (je nachdem was geringer ist) sind, wobei insgesamt maximal acht Jahre Befreiung gewährt werden.


Drei weitere Jahre Steuerbefreiung werden gewährt, wenn die qualifizierten Investitionen nicht weniger als 3 Prozent der Einnahmen der Investition der ersten drei Jahre oder nicht weniger als 600 Mio. THB (ca. 16,2 Mio. Euro) (je nachdem was geringer ist) sind, wobei insgesamt maximal acht Jahre Befreiung gewährt werden.


  • Besondere Investitionszonen (Investment Promotion Zones)


Investitionen, die in besonderen, durch das BOI ausgewie-senen Zonen stattfinden (Investment Promotion Zones), werden weitere Steuervergünstigungen geboten. Besondere Investitionszonen finden sich zunächst in den zwanzig ärmsten Provinzen Thailands. Ferner weist das BOI speziel-



le Entwicklungszonen aus und behält sich das Recht vor, Wissenschafts- und Technologieparks zu genehmigen.


Projekte im Rahmen der Gruppen A1 oder A2 in diesen Gebieten erhalten nach Ablauf der ersten acht Jahre eine Befreiung von der Körperschaftsteuer in Höhe von 50 Pro-zent auf alle Gewinne, die in den Zonen innerhalb der nächsten fünf Jahre anfallen.


Projekte im Rahmen der Gruppen A3 bis A4 und B1 bis B2) erhalten nach Ablauf der ursprünglichen Förderdauer eine Befreiung von der Körperschaftsteuer in Höhe von 100 Prozent auf alle Gewinne, die in den Zonen innerhalb der nächsten drei Jahre anfallen, wobei die Befreiung ins-gesamt acht Jahre nicht überschreiten soll.


Eine weitere Vergünstigung ist die doppelte steuerliche Ab-setzbarkeit von Transportkosten, sowie Kosten für Elektri-zität und Wasser für zehn Jahre und weitere Absetzbarkeit von 25 Prozent für sämtliche Kosten für Infrastruktur, In-stallationen und Anlagenbau. Diese Kosten können in einem oder mehreren Jahren innerhalb von zehn Jahren nach den ersten Einnahmen aus dem Projekt abgesetzt werden.


  • Entwicklung von Industriezonen (Industrial Area Development)


Projekten in speziell ausgewiesenen Industriezonen wird ein weiteres Jahr Befreiung von der Körperschaftsteuer ge-währt, wobei insgesamt maximal eine achtjährige Befrei-ung gewährt wird.


  1. dd) Geförderte Investitionen


Investitionen der Gruppe A können grundsätzlich auch leistungsbezogene Vergünstigungen in Anspruch nehmen. Investitionen nach Gruppe B können Förderung für Ver-dienste zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Ver-dienste bei der Dezentralisierung beantragen.


  1. e) Anreize zur Steigerung der Produktionseffizienz


Um die Effizienz der Produktion zu steigern, wird geför-derten Projekten aller Kategorien zusätzlich eine Zoll-befreiung auf Maschinen


–  für Forschung und Entwicklung,


– für die Beseitigung oder Prävention von Umweltver-schmutzung und


– für die Herstellung elektronischer Produkte bzw. Teile für die Verbesserung oder den Austausch von Maschi-nen oder für die Verbesserung der Produktionskapazitä-ten in bereits laufenden Projekten




  1. Zölle und Steuern


  1. Einfuhrabgaben


Da Thailand versucht hat Automobilhersteller zu motivie-ren in Thailand zu investieren, ist der Import von Kraftfahr-zeugen zwar möglich, auf Grund der Zollabgaben aber teuer (bis zu 100 % Import Duty).


Zunächst fällt ein Importzoll an (Warenwert plus Cost, In-surance, Freight). Für einen gewöhnlichen PKW mit einem Hubraum zwischen 1.500 cm3 und 3.000 cm3 liegt der Zoll-tarif zur Zeit (Stand: Juni 2015) bei 80 Prozent des CIF-Prei-ses der Ware bei Einfuhr. Dann fällt die Excise Tax an, eine Art Verbrauchsteuer. Berechnungsgrundlage ist dabei der


124  RAW 2/15                                       Lorenz / Morstadt, Thailand – Attraktive steuerliche Förderung der Automobilbranche




CIF-Preis zuzüglich des Einfuhrzolls. Bei dem beschriebe-nen PKW wären das derzeit 35 Prozent. Auf diese Excise Tax, also auf den durch den Pflichtigen abzuführenden Betrag, fällt sodann die Interior Tax an, eine Sondersteuer des Innenministeriums, derzeit in Höhe von 10 Prozent. Schließlich muss noch die Umsatzsteuer von derzeit 7 Pro-zent entrichtet werden.


  1. Excise Tax für inländische Waren


Thailand hat die Besteuerung von Kraftwagen mit Wirkung zum 1.1.2016 geändert. Ziel der Reform ist es, umwelt-freundliche Kraftwagen zu fördern, gemessen an CO2 Emis-sionen.


Die Besteuerung richtet sich zur Zeit nach der


– Art des Kraftwagens (etwa Passenger Car, Eco-Car, Hy-brid, Pickup) und


–  der Motorleistung (Hubraum).


So entstehen deutliche Unterschiede: während ein Passen-ger Car (gewöhnlicher PKW) mit einem Hubraum von nicht mehr 3.000 cm3 einer Verbrauchsteuer von 40 Prozent un-terliegt, schlägt ein Single Car Pickup mit einem Hubraum von 3.000 cm3 lediglich mit 3 Prozent Steuern zu Buche.


Ab dem 1.1.2016 gilt ein neues Besteuerungsmodell. Die Besteuerung ergibt sich nunmehr aus


–  Art des Kraftwagens,


–  des Modells bzw. der Größe des Motors und


– den CO2 Emissionen, ausgedrückt in Gramm pro Kilo-meter.


Ein gewöhnlicher PKW mit nicht mehr als 3 000 cm3 wird nun, wenn die CO2 Emissionen zwischen 100 und 150 g/km liegen, nur noch mit 30 Prozent Verbrauchsteuer belastet, während dasselbe Modell mit mehr als 200 g/km weiterhin mit 40 Prozent Verbrauchsteuer belastet wird.


Single Car Pickup Trucks mit weniger als 200 g/km werden weiterhin nur mit 3 Prozent Verbrauchsteuer belastet.



Die Gewinne würden aus dieser vom BOI geförderten Tätig-keit bis zu acht Jahre in Thailand steuerfrei sein. Es würde auch keine Dividendenquellensteuer anfallen, sodass das Unternehmen den gesamten Gewinn an die deutsche Mut-tergesellschaft ausschütten kann, die diese (mit Ausnahme von § 8b Abs. 5 KStG, was eine Effektivbesteuerung von ca. 2,5 % zur Folge hat) steuerfrei vereinnahmt. Darüber hin-aus wäre es zulässig, ein Grundstück bis zu einem Rai (1.600 m2) beispielsweise im Seeort Pattaya zu kaufen, wo der Geschäftsführer der Gesellschaft sich ein Haus bauen darf. Die Möglichkeit, Grundstück zum Volleigentum zu erwerben, gibt es in fast keinem anderen asiatischen Land und ist in Thailand durch diese BOI-Förderung möglich. Darüber hinaus könnten notwendige Rohmaterialien, die zur Herstellung des Produktes eingeführt werden können, ebenso zollbegünstigt importiert werden. Die Einfuhr-umsatzsteuer kann beim Export im Wesentlichen verrech-net werden. Die Umsatzsteuersystematik in Thailand folgt mit wenigen Ausnahmen dem deutschen Vorbild.


In Thailand herrscht im Wesentlichen Vollbeschäftigung, jedoch sind Mitarbeiter gerne bereit bei namhaften deut-schen Unternehmen beschäftigt zu werden, da dies einer-seits einen Reputationsgewinn bedeutet, andererseits die Ausbildung bei deutschen Unternehmen bekanntermaßen gut ist. Im Allgemeinen sollte man von Gesamt-Voll-Lohn-kosten bei 40 Stunden effektiver Nettoarbeitszeit je nach Ausbildungsstand von 600 Euro für einen ungelernten Ar-beiter bis zu 1.000 Euro für einen ausgebildeten Arbeiter ausgehen. Eine bilinguale Buchhalterin kostet inklusive al-ler Nebenkosten etc. ca. 1.000 Euro pro Monat, ein Senior Manager etwa 2.000 bis 3.000 Euro im Monat.


Thailand bietet aus unserer 20-jährigen Erfahrung einen sehr guten Kompromiss zwischen Lohnkosten und Ausbil-dungsstandard, Infrastruktur (die in Thailand aufgrund der zahlreichen Häfen, des funktionierenden Großflughafens sowie mittlerweile sehr guten Straßen und auch der IT-In-frastruktur) auch ein rechtlich relativ stabiles Umfeld, vor allem im Hinblick auf die Strategie „China Plus“.



  1. Beispiel


Ein deutscher Automobilzulieferer (Weltjahresumsatz ab ca. 200 Mio. Euro) will sowohl für den thailändischen Markt (dort vor allem für die japanischen Pick-Up Pro-duzenten und ggf. auch für BMW, Volkswagen und Mercedes (die alle bereits in Thailand produzieren)), Teile herstellen, diese dann sowohl in Thailand verkaufen als auch nach China oder Malaysia und auch nach Europa exportieren. Er könnte nun als Maximalförderung in einem Industrial Estate, beispielsweise dort, wo auch General Mo-tors, Ford/Mazda und Toyota ihre großen Produktionsstät-ten haben, ein Grundstück zum Volleigentum erwerben (das er im Übrigen auch ggf. mit einer Hypothek belasten kann und so unter Umständen auch über internationale und lokale Banken Kredite bekommt). Dort könnte er sich bei-spielsweise von einem Anbieter eine Fabrikhalle nach seinen Vorstellungen bauen lassen, die er dann mieten kann; er könnte die notwendigen neuen Maschinen zollfrei ins Land importieren und sehr leicht Arbeitserlaubnisse für ausländische Mitarbeiter erhalten.



  1. Zusammenfassung


  • Sowohl die Förderung durch das BOI als auch die Ansie-delung in einem Industrial Estate bietet eine gute Möglich-keit, ein Investment in Thailand ohne thailändische Betei-ligung zu realisieren.


  • Weitere Vorteile sind die sehr attraktiven Vergünstigun-gen wie Steuervorteile und die Möglichkeit, Land zu erwer-ben.


  • Zur Vorbereitung eines Investments sollten aber grund-sätzlich alle rechtlichen Möglichkeiten zur Zulassung bzw. Förderung nach thailändischem Recht ausgeschöpft wer-den.


  • Die verschiedenen Formen der Wirtschaftsförderung schließen sich dabei gegenseitig nicht aus; vielmehr ist es z. B. möglich, die Förderung durch das BOI zu erhalten und gleichzeitig die Vorteile eines Industrial Estate zu nutzen.







Legal Update No. 02 (EN)







Vietnam Legal and Tax Update


January/February 2012






All rights reserved © LORENZ & PARTNERS 2012


Legal Update No. 2 (EN)





In this issue:


  • Corporate Income Tax Deferral: Decision 04/2012/QD-TTg on further CIT payment


  • Corporate Income Tax Update: Decree 122/2011/ND-CP amending and supplementing Decree 124/2008/ND-CP.


  • Value Added Tax Update: Decree 121/2011/Nð-CP amending and supplementing Decree 123/2008/Nð-CP.






  1. Corporate Income Tax Deferral: Decision 04/2012/QD-TTg on further CIT payment deferrals.


Decision 04/2012/QD-TTg was issued by the Prime Minister on 19 January (“Decision 04”) to provide an additional three months extension of the Quarter I and II 2011 CIT payment deadlines for Small and Medium Sized Enterprises (“SME”) and labour intensive enterprises. Decision 04 shall come into effect on 10 March 2012.


The key contents of Decision 04 are summarized below:


  1. Period of CIT deferral


In October 2011 the Prime Minister announced a deferral period of 12 months for eligible enterprises. This deferral period has now been extended by a further 3 months as follows:


CIT liability for

Previous deferred payment

Revised deferred payment



deadline (Decision 04)




Quarter I/2011

30 April 2012

30 July 2012

Quarter II/2011

30 July 2012

30 October 2012

2.   Eligibility




Enterprises which satisfy the following requirements shall be eligible for the extended CIT deferral:


  • Employ more than 300 workers, exclusive of those on short-term contracts of less than three months; AND


  • Conduct manufacturing and processing activities in the agricultural, forestry and fisheries sectors or manufacture and process textiles, leather and footwear and electronic components; OR


  • Construct and  install  socio-economic  infrastructure  works  including  the  construction

and  installation  of  water  plants,  power  plants,  power  transmission  and  distribution




facilities, water supply and water discharge systems; roads, railways, airports, seaports and river ports etc.


The deferral only applies to enterprises which are established and operating in accordance with Vietnamese law and which implement Vietnam’s accounting regime.





As with the earlier deferral under Decision No 54/2011/QD-TTg the purpose of this new Decision is to postpone the eligible enterprises’ tax burden until a time when Vietnam’s economy is more promising. Whether this is the case in practice remains to be seen.




  1. Corporate Income Tax Update: Decree 122/2011/ND-CP amending and supplementing Decree 124/2008/ND-CP.


On 27 December 2011, the Government released Decree 122/2011/Nð-CP (“Decree 122”) to amend and supplement Decree 124/2008/Nð-CP which guides the implementation of the Law on Corporate Income Tax. This Decree shall come into effect on 01 March 2012.


The key content of Decree 122 is summarized below:


  1. Rate Changes


The corporate income tax (“CIT”) rate for interest income has been reduced from 10% to 5%. Further the CIT rate for providing reinsurance service to overseas customers has been reduced from 2% to 0.1%.


II .Determining taxable income


  • General taxable income calculation method:


Taxable income = (Turnover – Deductible expenses) + Other income.


Enterprise with multiple business operations: taxable income is the total income from all business operations. If one business operation makes a loss then this may be deducted from the chosen taxable income. The tax rate which is applicable to the remaining business operations shall then be applied to that portion of income which remains (if any) after the loss is deducted.


Income from real property transfers, project transfers, and transfers of mineral exploration, mining and processing rights must be accounted separately for tax declaration and payment purposes. Therefore any losses which are generated from these transfers may not be deducted from income from other business activities and vice versa.


  • Specific calculation methods


  • Income from capital transfers (except income from securities transfers):


Income from


total proceeds of


purchase price of





the transferred

capital transfer

transfer contract














According to the Decree from now on if the payment is made in kind, e.g. assets, rather than in cash then CIT shall still apply.





  1. b) Taxable income from securities transfers


Income from


selling price

original buying

-related expenses


securities transfers








Where the shares are bought directly from the issuing company any share premium is not subject to CIT.


If a shareholding company generates income from converting their shares due to a division, consolidation or merger, then such income is subject to CIT.


As noted above, under the new Decree if the payment is made in kind, e.g. assets, rather than in cash, CIT shall still apply.


  • Revaluation of assets


If there is a difference between the revaluated and the residual value of the asset in question (as recorded in the accounting books) then this difference shall be classified as “other income” and shall be subject to CIT.


For fixed assets which are contributed as capital contribution or transferred on division, de-merger, merger, consolidation or conversion of an enterprise the “other income” shall be allocated to the current tax period.


Income from the transfer of land use rights shall be classified as “other income” and may be gradually allocated across multiple tax periods over a maximum of 10 years.


  • Income received from production, business and services carried out overseas


Income for these purposes is defined as the total pre-tax income from such production/business/service activities.



  • Non-deductible expenses



Those expenses for advertising, marketing, promotion, broker’s commissions, for receptions, formal occasions and conferences, discounted payments, and complimentary newspapers which exceed 10% of the company’s total deductible expenses.


For enterprises established after 1 January 2009, that part of such expenses which exceeds 15% of the company’s total deductible expenses in the first three years of establishment.


  1. Conclusion


The guidance provided in this Decree will have a significant impact on the business of many companies operating in Vietnam. For example the reduced rate for CIT on interest income will affect companies across nearly all of business sectors. Equally the ability to spread out the gains from land use rights transfers will enable the transferring company to divide their tax liability into manageable pieces rather than being faced with a one off large tax bill.




  1. Value Added Tax Update: Decree 121/2011/Nð-CP amending and supplementing Decree 123/2008/Nð-CP.


Decree 121/2011/Nð-CP (“Decree 121”) was promulgated on 27 December 2011 to amend and supplement Decree 123/2008/Nð-CP which details the implementation of the Law on Value Added Tax. Decree 121 shall come into effect on 01 March 2012.


The key content of Decree 121 is summarized below:


  1. VAT exemptions


  • Goods and services provided outside Vietnam.


If a contract is signed between 02 enterprises which are taxpayers in Vietnam or have permanent establishments in Vietnam then VAT shall only apply to that part of the contract value (if any) which is performed in Vietnam.


  • Organizations and individuals who do not conduct any business and who are not taxpayers in Vietnam


Such persons are not required to declare or pay VAT when they liquidate their assets and shall not be required to use sales of goods invoices for such liquidation. This exemption shall apply even if the person in question is selling their assets to secure a loan from a bank or credit institution.



III. Deduction of input VAT


  1. Businesses which pay VAT via the tax credit method shall be entitled to credit input VAT as follows:


Input VAT levied on goods and services used for the production of and business in VAT liable goods and services shall be fully credited. This now includes input VAT for non-compensated inventory losses.


A business must separately record their creditable input VAT and non-creditable input VAT. If they fail to do so then creditable input VAT shall be calculated as a ratio (%) of VAT taxable turnover over total turnover of the goods and services sold.


Input VAT levied on fixed assets used to provide both VAT liable and non-liable goods and services shall be fully credited.


Input VAT shall be declared and deducted in the same month in which is arises. If any error is discovered at a later date then a supplementary declaration and credit must be made within 06 months.


Non-creditable input VAT should be recorded as an expense for the purpose of calculating corporate income tax and the original cost of a fixed asset.


  1. Eligibility


In order to be eligible to credit input VAT the following conditions must be satisfied.


There is a VAT invoice or a VAT payment invoice from the import stage.


There is a bank payment receipt for goods and services which cost 20 million VND (750 EUR) or more.


If numerous goods and services are purchased from the same supplier in a single day and the total cost of the same is 20 million VND (750 EUR) or more then a bank payment receipt shall also be required.



  • The 06 month time limit


Under the Decree the 06 month time limit to claim input VAT no longer applies to input VAT which is incurred during the company’s pre-operational period.


  1. VAT refunds for new manufacturing establishments


A VAT refund shall be granted in the following circumstances:


An existing company is expanding their manufacturing business; and


The expansion i.e., the new manufacturing facility is still in the development stage. Specifically, the business and tax registration is not yet complete and the facility has not yet begun to operate; and


The company has incurred input VAT of 200 million VND (7,500 EUR) or more in regards to goods or services which have been purchased for the new facility; and The business establishment has prepared a separate application file and has lodged the same with the authorities in order to claim the VAT refund.


  1. Conclusion


Decree 121 includes detailed guidance on a number of VAT related issues. In particular the Decree provides further information as to the applicability of VAT exceptions and refunds. This information will be greatly welcomed by taxpayers in light of the continuing economic slowdown.